Guida al Forex

  1. Termini Forex di base
  2. Che cos’è un PIP?
  3. Tipi di Negoziazioni Forex
  4. Negoziazione a Margine
  5. Tipi di Ordine Forex
  6. Tom-Next Rollovers

 

6. Tom-Next Rollovers

 

Tom-Next

Le posizioni Forex a pronti (spot) sono contrattate con una data valuta standard di due giorni lavorativi, il quale corrisponde al giorno di consegna teorico per il cambio di valuta se dovessimo prendere in consegna una valuta. Per esempio, posizioni aperte il lunedì avrebbero una data valuta di mercoledì.

Poiché stiamo speculando sul Forex e non stiamo veramente prendendo qualcosa in consegna (liquidazione), le posizioni non possono raggiungere la loro data valuta e sono rollate, per contro, a una nuova data valuta. Quindi, se la posizione che abbiamo aperto lunedì è ancora aperta martedì, sarà chiusa e poi riaperta nuovamente a quasi lo stesso prezzo di mercato, con la nuova data valuta di martedì.

 

Esempio di rapporto Rollover del Tom-Next:

Tom-Next Rollover Report

 

Addebito/accredito finanziario

Quando una posizione viene rollata a una nuova data valuta, ogni profitto o perdita associato a quella posizione viene anch’esso rollato alla nuova posizione, ma una piccola componente d’interesse sul profitto o la perdita viene aggiunto o dedotto dal prezzo di apertura della nuova posizione.

 

Prezzo Swap

Per ricapitolare, le posizioni Forex a pronti (spot) mantenute dopo la fine del giorno di contrattazione (4 p.m. CSR) sono rollate alla nuova data valuta. Al rollover, la posizione viene chiusa e riaperta con una piccola differenza tra il prezzo di chiusura e quello di apertura. La piccola differenza è chiamata prezzo swap e include:

  • Le spese di rollover che rappresentano principalmente il tasso d’interesse fra le due valute contrattate
  • L’accredito e l’addebito finanziario da ogni profitto/perdita sulla posizione

Alcuni tassi swap tipici sono (posizione “long”/posizione “short” a partire dall’11/08/04):

EURUSD 0.000011/-0.000028
USDJPY -0.0038/-0.0070
GBPUSD -0.000114/-0.000169
USDCHF -0.000023/-0.000058
EURCHF -0.000038/-0.000086
AUDUSD -0.000054/-0.000077